Top Losers Mutual funds : Mutual Funds वो तरीका हैं जिससे आम आदमी भी शेयर मार्केट और बॉन्ड मार्केट में निवेश कर सकता है. मान लीजिए आप और आपके दोस्त मिलकर पैसे जमा करते हैं और किसी एक्सपर्ट को देते हैं कि वो आपके पैसे से अच्छे शेयर और बॉन्ड खरीदें, यही होता है mutual fund निवेश

लेकिन ध्यान रहे, Mutual Funds हमेशा safe नहीं होते, कुछ funds बहुत अच्छे return देते हैं, तो कुछ गिर जाते हैं, पिछले एक साल में कुछ sectoral और thematic funds में भारी गिरावट देखी गई.

इस लेख में हम देखेंगे 2025 में 1 साल में सबसे ज्यादा गिरे 10 Mutual Funds और समझेंगे कि इन फंड्स का रिटर्न क्यों गिरा, इन योजनाओं में कौन invest कर सकता है और इसमें क्या रिस्क है.

Mutual Funds क्या होते हैं?

Mutual Fund एक पैसों का pool है. जिसमे बहुत सारे लोग अपने पैसे जोड़ते हैं और fund manager उसे शेयर, बॉन्ड या दूसरी securities में निवेश करता है. म्यूचुअल फड़ की कई कैटेगरी हैं, जो निवेश जोखिम, रिटर्न क्षमता, निवेश अवधि और निवेश लक्ष्य के आधार पर चुना जा सकता है.

Diversified Funds: कई sectors में निवेश करते हैं, risk कम

Thematic/Sectoral Funds: एक sector या theme पर focus, risk ज्यादा, reward भी ज्यादा

2025 में सबसे ज्यादा गिरे 10 Mutual Funds

Fund Name	1-Year Return (%)	1 लाख निवेश →
Quant PSU Fund	-16.05	₹83,950
Quant Manufacturing Fund	-15.65	₹84,350
Tata Nifty Realty Index Fund	-14.72	₹85,280
HDFC NIFTY Realty Index Fund	-14.10	₹85,900
ICICI Prudential Nifty 200 Momentum 30 Index Fund	-14.10	₹85,900
HDFC NIFTY200 Momentum 30 Index Fund	-14.09	₹85,910
Bandhan Nifty200 Momentum 30 Index Fund	-14.06	₹85,940
Motilal Oswal Nifty 200 Momentum 30 Index Fund	-13.93	₹86,070
Samco Flexi Cap Fund	-13.93	₹86,070
Quant Consumption Fund	-13.87	₹86,130

नोट: कुछ funds नए हैं और इनका लंबा इतिहास नहीं है

Fund-wise Analysis

1. Quant PSU Fund

• क्या करता है: सरकार की कंपनियों (PSU) में निवेश
• 1 साल का return: -16.05%
• कौन निवेश कर सकता है: जो सरकार की कंपनियों में सुधार की उम्मीद रखते हैं
• रिस्क: सरकारी नियम बदल सकते हैं, राजनीतिक बदलाव, कंपनी का घाटा

2. Quant Manufacturing Fund

• क्या करता है: फैक्ट्री और मैन्युफैक्चरिंग कंपनियों में निवेश
• 1 साल का return: -15.65%
• कौन निवेश कर सकता है: जो इंडिया की manufacturing growth में भरोसा रखते हैं
• रिस्क: आर्थिक मंदी, कच्चे माल की कीमतें, फैक्ट्री प्रोजेक्ट का रुकना

3. Tata Nifty Realty Index Fund

• क्या करता है: रियल एस्टेट कंपनियों में निवेश
• 1 साल का return: -14.72%
• कौन निवेश कर सकता है: जो घर खरीदने या शहर बढ़ने की उम्मीद रखते हैं
• रिस्क: सेक्टर की मंदी, high debt, interest rate
  उदाहरण: जैसे गाँव में मकान बन रहे हैं, अगर cement महंगा हो जाए तो प्रोजेक्ट रुक सकता है

4. HDFC NIFTY Realty Index Fund

• क्या करता है: रियल एस्टेट इंडेक्स को follow करता है
• 1 साल का return: -14.10%
• कौन निवेश कर सकता है: long-term investors, passive
• रिस्क: सेक्टर downturn, liquidity issues

5. ICICI Prudential Nifty 200 Momentum 30 Index Fund

• क्या करता है: तेजी से बढ़ रहे stocks में निवेश
• 1 साल का return: -14.10%, 3 साल: 16.97%
• कौन निवेश कर सकता है: smart-beta, long-term investors
• रिस्क: momentum पलट सकता है, high volatility

6. HDFC NIFTY200 Momentum 30 Index Fund

• क्या करता है: Nifty 200 Momentum 30 Index को follow करता है
• 1 साल का return: -14.09%
• कौन निवेश कर सकता है: rule-based investing पसंद करने वाले
• रिस्क: market timing, momentum की cyclicality

7. Bandhan Nifty200 Momentum 30 Index Fund

• क्या करता है: Nifty 200 Momentum 30 Index replicate
• 1 साल का return: -14.06%
• कौन निवेश कर सकता है: Momentum investors
• रिस्क: sudden trend reversal, sector concentration

8. Motilal Oswal Nifty 200 Momentum 30 Index Fund

• रिस्क: market correction में sharp fall
• क्या करता है: Momentum stocks में निवेश
• 1 साल का return: -13.93%, 3 साल: 17.51%
• कौन निवेश कर सकता है: aggressive long-term investors

9. Samco Flexi Cap Fund

• क्या करता है: large, mid, small cap में flexible investment
• 1 साल का return: -13.93%, 3 साल: 3.25%
• कौन निवेश कर सकता है: risk-tolerant investors
• रिस्क: stock-picking, high volatility

10. Quant Consumption Fund

• क्या करता है: consumer demand पर आधारित कंपनियों में निवेश
• 1 साल का return: -13.87%
• कौन निवेश कर सकता है: long-term, high-risk appetite वाले
• रिस्क: consumer slowdown, inflation

क्यों गिरे ये Mutual Funds?

थीम पर बहुत ध्यान (Theme Exposure)

कुछ funds सिर्फ PSU, Manufacturing, Realty या Momentum stocks में heavily invested थे, मतलब एक ही जगह सारा पैसा लगा हुआ था, अगर उसी sector में परेशानी आई, तो fund का value भी गिरा

आर्थिक मुश्किलें (Economic Headwinds)

• दुनियाभर में आर्थिक मंदी (Global slowdown) आई
• ब्याज दरें (Interest rate) बढ़ी
• Sector-specific challenges जैसे रियल्टी में high debt या manufacturing में कच्चे माल की कीमतें
  इस वजह से funds की value कम हुई

Profit Booking

Investors ने पिछले कई सालों में जो मुनाफ़ा कमाया था, उसे निकालना शुरू कर दिया, इसको profit booking कहते हैं

मौसमी उतार-चढ़ाव (Cyclicality)

• Manufacturing, Realty और Consumption जैसे sectors समय-समय पर ऊपर-नीचे होते रहते हैं
• Policy और सरकारी फैसलों से सीधे प्रभावित होते हैं.

अब निवेशक क्या करें?

अगर आप निवेशक हैं तो सबसे पहले अपने Time Horizon यानी निवेश की अवधि देखें, अगर आप 5 साल या उससे ज्यादा के लिए निवेश कर रहे हैं, तो short-term में fund गिरना आपके लिए अवसर भी बन सकता है.

ध्यान रहे कि एक ही sector या theme में सारा पैसा लगाना risky होता है, इसलिए diversification यानी पैसे को अलग-अलग funds और sectors में बांटें, साथ ही यह भी देखें कि गिरावट सिर्फ उस fund की है या पूरे sector में, ताकि समझ सकें कि problem fund-specific है या व्यापक है.

और अगर आप long-term investor हैं, तो market में जब prices dip यानी गिरते हैं, तब धीरे-धीरे निवेश करना ज्यादा फायदेमंद होता है.

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